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富荣富安债券C:易方达丰和债券型证券投资基金

2018-12-14 06:07 来源:未知

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  清 证券投资基金的基金经 2016- - 11年 型证券投资基金基金经理、

  注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解

  中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确

  其中23次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。

  本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  三季度债券市场呈现震荡走势。7月,随着前期融资环境收紧的影响逐步体现,经济下行压力开始集聚,叠加中美贸易摩擦升温加剧市场对于经济下行的担忧。同时货币政策持续宽松,流动性充裕。基本面和货币政策共同推动无风险利率出现明显下行。在内外环境日趋严峻的背景下,货币政策开始强调宽货币到宽信用转化,表内信贷投放明显增多,社会融资总量增速也有所企稳,前期偏紧的财政政策也出现调整。在稳增长政策预期下,市场对于政策效果的期待明显上升。通胀方面,大宗商品价格仍然较为强势,猪肉和蔬菜价格上涨明显,市场对于通胀回升的担忧开始加剧。海外市场方面,美国经济表现强劲,美债收益率创出新高,人民币贬值压力上升,在此背景下,前期宽裕的资金面也出现了一些修正。多重因素叠加推动无风险利率在8、9月份出现上行。尽管表内信贷投放加速,但是在风险偏好快速下降背景下,实体企业面临的流动性仍然偏紧,三季度违约事件频发,信用风险仍在继续发酵。

  权益市场波动同样剧烈,市场对企业盈利的担心逐步增加,叠加金融去杠杆环境下流动性持续收紧,部分大盘蓝筹股票也出现了快速下跌,指数一度到达新低,随后在稳增长预期下有所修复。

  报告期内,组合债券部分持仓以中等久期信用债为主要持仓,保持中性偏高的杠杆水平,并参与了利率债的波段交易。组合持有权益部分仓位有所降低,一定程度上降低了股票市场波动对组合净值的影响。

  截至报告期末,本基金份额净值为1.1316元,本报告期份额净值增长率为0.58%,同期业绩比较基准收益率为0.95%。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金根据风险管理的原则,主要选择流动性好的国债期货合约进行交易,以对冲投资组合的利率风险、有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。

  本基金投资国债期货根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的期货合约。本基金力争利用国债期货的杠杆作用,降低债券持仓调整的交易成本,以达到有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本的目的。本报告期内,本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。

  5.11.118上汽通用债(代码:1822005)为易方达丰和债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2018年1月16日,中国银行业监督管理委员会上海监管局针对上汽通用汽车金融有限责任公司2013年向借款人XX公司发放贷款用于展厅项目建设,截至检查期末,该项目用地不符合国家土地管理规定的违法违规事实责令改正,并处罚款人民币50万元。

  除18上汽通用债外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

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